Detta är ett ord som ofta används när man försöker jämföra olika priser mellan långivare. Effektiv ränta är nämligen ett mycket bra medel ofta att använda då den tar hänsyn till alla kostnader. Uträkningen görs nämligen genom att man räknar in alla kostnader som tillkommer med lånet. Det kan exempelvis vara ränta, aviavgift, uppläggningskostnad osv. När man vet exakt hur mycket det kostar att låna från en långivare räknas detta om till en procentsats på årsbasis.
Detta medför att på exempelvis bolån och privatlån blir summan som man får ut ett väldigt bra mått på hur dyrt det är att få låna hos någon långivare. Det är helt enkelt så att den som har lägst effeltiv ränta är billigast att låna av.
Dock är effektiv ränta inte lika bra för lån som inte sträcker sig över ett helt år. Eftersom man fortfarande räknar det på årsbasis så blir det i realiteten att uträkningen visar hur mycket det skulle kosta att låna pengar under hela året för att betala tillbaka det första lånet. Därmed får man ofta en effektiv ränta som kan hamna långt över 1 000 %.
Då effektiv ränta kan fungera för korta lån är när du jämför två som är identiska när det gäller löptid osv. Ett lån på 2 000 kr i 30 dagar jämfört mellan två olika långivare kommer att ha en effektiv ränta som beräknas på samma summa och då blir den helt plötsligt intressant. Se dock upp med hur stor del som är avgift och ränta när det gäller mikrolån då du ju får dra av 30 % av räntekostnaderna.
Vårt grundtips är därför att alltid jämföra den effektiva räntan för alla lån som sträcker sig över ett år. För kortare lån är det ofta mycket bättre att helt enkelt titta på den totala kostnaden för lånet då det är en mycket mer lättbegriplig siffra.